سرمایه گذاری در بازارهای مالی، علی الخصوص بازار سرمایه ریسک زیادی دارد و بسیاری از افراد از ترس نوسانات شدید مثبت یا منفی قیمت سهام شرکت ها، از سرمایه گذاری در این بازار فاصله میگیرند.
به همین دلیل مسئولان بازار سرمایه تصمیم گرفتند قوانینی وضع کنند تا از ریزش غیرمنطقی قیمت سهام، جلوگیری کنند و معامله گران با اطمینان بیشتر به بازار جذب شوند و با جذب سرمایه گذاران بیشتر نقدینگی وارد بازار شود. در ایران مسئولان بازار سرمایه برای کنترل نوسانات شدید قیمت قوانین مربوط به حجم مبنا را وضع کردند.
اما حجم مبنا چیست؟ در بازار بورس کلمه حجم به معنی تعداد سهام می باشد و حجم مبنا حداقل تعداد سهامی می باشد که باید خرید و فروش شود تا قیمت اصلی سهم بتواند نوسات مثبت یا منفی در زمان معاملاتی بازار داشته باشد. حجم مبنا بر اساس تعداد کل سهام شرکت محاسبه میشود و برای هر سهم متفاوت می باشد.
درباره حجم مبنا در بورس، فرمول و نحوه محاسبه آن بیشتر بخوانید
حجم مبنا از هیجانات کاذب قیمت سهام شرکت ها تا حد زیادی جلوگیری میکند و جلوی رشد یا ریزش بی رویه قیمت سهام شرکت ها را میگیرد و معامله گران و سرمایه گذاران زیادی را جذب بازار بورس می کند.
افزایش حجم مبنا بر روند معاملات چه تاثیری دارد؟
حجم مبنا دو کاربرد خیلی مهم دارد که به شرح زیر می باشد:
حجم مبنا باعث می شود سود جویان نتوانند به راحتی قیمت را دستکاری کنند
با نبود حجم مبنا و یا کم بودن آن سود جویان و فرصت طلبان میتوانند با پول های میلیاردی خود وارد سهام شرکت مورد نظر خود شوند و با سفته بازی و رنج کشیدن قیمت سهام شرکت را بالاتر از ارزش ذاتی خود ببرند و صف های خرید طولانی تشکیل دهند و سهام را برای سرمایه گذاری جذاب جلوه دهند و پس از اینکه به خواسته خود رسیدند از سهم خارج شوند و سهامدارانی که در قیمت های بالاتر خریده اند، سرمایه شان نابود می شود.
درباره رابطه حجم مبنا و صف خرید بیشتر بخوانید
حجم مبنا شیب روند های صعودی و نزولی را متعادل میکند
با کم بودن حجم مبنا و یا به طور کلی نبود آن روند قیمتی شرکت ها در صعود و نزول با شتاب و پر شیب ادامه می یابد. مثلا فرض کنید سهمی در روند صعودی با کمترین تعداد سهم معامله شده در کمترین زمان ممکن، رشدی بسیار شدید میکند. یا اینکه سهم در روند نزولی قیمت سهم با کمترین سهم مورد معامله، ریزش شدیدی را تجربه می کند.
اگر حجم مبنا نباشد بازار بورس دچار رشد و ریزش یکباره و پر شیب می شود، این بازار به یک بازار بسیار هیجانی و پر ریسک تبدیل می شود. با افزایش ریسک در بازارهای مالی معامله گرانی که ریسک پذیری پایینی دارند از سرمایه گذاری در این بازار دوری میکنند و از ورود نقدینگی جلوگیری می شود
حجم مبنا شیب روند های صعودی و نزولی را متعادل می کند و هدف اصلی آن منطقی کردن و متعادل روند قیمتی سهام شرکت ها می باشد. با وجود حجم مبنا رشد یا ریزش قیمت سهام، در صورتی امکان پذیر می شود که تعداد سهام بالایی معامله شود.