به گزارش سایت سبدگردان هدف و به نقل از عباسعلی حقانی نسب:
فعالیت سرمایه گذاری بانک ها؛ مهمترین معضل ساختار اقتصادی کشور است. متاسفانه سیستم بانکی با تداوم فعالیت سرمایه گذاری خلاف خود علیرغم فرمایشات رهبری مبنی بر اینکه بانکها نباید فعالیت سرمایه گذاری و بنگاهداری داشته باشند، بیش ازهشت صدمه کلان و اساسی به اقتصاد کشور و مردم وارد نموده اند.
حقانی نسب: مجلس و بانک مرکزی برای حمایت از بورس باید دو اقدام اساسی انجام دهند
متاسفانه طی این اقدامات اساسی برای توقف فعالیت سرمایه گذاری و رقابت ناسالم بانکها در فعالیت سرمایه گذاری انجام نشده است و در این میان به بازار سرمایه بیشترین جفا را روا داشته و به عنوان عضو شورای بورس و در جایگاه تاثیر گذار بانک مرکزی، عملا از ابتدای سال ۹۹ تاکنون با چندین مورد تصمیم گیری و تاثیر گذاری از قبیل موافقت خود با لغو مصوبه کنترل بازار سرمایه در کنار وزیر امور اقتصادی و دارایی در ابتدای سال و افزایش شدید نرخ بهره بین بانکی در خرداد و تیرماه ۹۹ در بازار سرمایه دخالت کرد که در کنار سایر عوامل دیگر ، ریزشهای شدید و زیان گسترده سهامداران در بازار سرمایه را به دنبال داشت.
فعالیت سرمایه گذاری بانکها خلاف است
فعالیت سرمایه گذاری بانکها خلاف است و جای تاسف است که علیرغم اینکه ریالی منابع مالی از سیستم بانکی خارج نمی شود ، سیستم بانکی بیش از سه هزار همت ( ماهانه معادل ۲۵۰هزار میلیارد تومان ) منابع مالی را حبس کرده است و همچنان اصرار به حبس آن دارد، این درحالیست که بازار سرمایه در تب کمبود نقدینگی می سوزد.
فعالیت سرمایه گذاری بانک به مجموعه اقداماتی گفته می شود که منابع را به قصد سرمایه گذاری در بانک سپرده می کنند درحالیکه این فعالیت کارکرد اصلی بازار سرمایه بعنوان سیستم بانک سرمایه گذاری با ابزارهای صندوق و سبد سرمایه گذاری می باشد.
همه چیز در اقتصاد به نرخ بهره ربط دارد و سیستم بانکی با دستکاری و افزایش نرخ بهره، منافع سهامداران را ضایع کرد. ایا بازار سرمایه انتظار زیادی دارد که بخواهد بانک مرکزی و سیستم بانکی به فعالیت سرمایه گذاری خلاف خود و رقابت نا سالم بانکها پایان دهد.
پول وسیله مبادله است و بانک تجاری یک واسطه گر پولی است و فعالیت بانکها باید محدود به فعالیت پولی و اعتباری، اعتبار خلق شده از محل خلق نقدینگی ( چاپ پول و ضریب فزاینده ان باشد) و از فعالیت سرمایه گذاری که شامل سپرده سرمایه گذاری و انجام سرمایه گذاری است، خارج شود و این فعالیت را با تبدیل سپرده سرمایه گذاری به گواهی صندوق سرمایه گذاری بادرامد ثابت و یا اوراق بهادار با درآمد ثابت منتشر شده توسط دولت و شرکتها، به بازار سرمایه واگذار نماید.
آسیب شناسی فعالیت سرمایه گذاری های بانک ها
متاسفانه عدم توقف فعالیت سرمایه گذاریهای بانکها هشت صدمه کلان و اساسی به اقتصاد کشور و مردم عزیز ،بویژه قشر ضعیف جامعه وارد نموده است که به شرح ذیل است:
- احتکار و حبس گسترده منابع مالی و جلوگیری از قرار گرفتن آن در خدمت تولید و توسعه و اشتغال کشور: فعالیت سرمایه گذاری خلاف بانکها باعث شده که بالغ بر سه میلیون میلیارد تومان منابع مالی در سیستم حبس شود و در خدمت تولید و توسعه کشور قرار نگیرد.
وجود نسبت پول (سپرده های غیر هزینه زا) به نقدینگی زیر ۲۰ درصد کشور در مقایسه با دنیا که بالای ۸۰ درصد است، نشان دهنده حبس نقدینگی در سیستم بانکی است.
بعنوان مثال شما ۱۰۰میلیارد تومان سپرده بانکی در بانک دارید، می روید برداشت می کنید و اوراق بهادار با درآمد ثابت یا صندوق سرمایه گذاری بادرامد ثابت از بازار سرمایه می خرید، ایا پولی از سیستم بانکی خارج می شود؟ قطعا خیر ولی شما با اینکار ۱۰۰میلیارد تومان منابع مالی برای بازار سرمایه و خرید اوراق بهادار دولت تامین کردید بدون اینکه منابعی از سیستم بانکی خارج شود. حال اگر این اتفاق برای کل سپرده های سرمایه گذاری بانکها که بالغ بر سه میلیون میلیارد تومان است، اجرا شود، بدون اینکه ریالی از سیستم بانکی خارج شود حداکثر به همین میزان، یعنی سه هزار همت منابع مالی برای بازار سرمایه و تولید تامین می شود. - خلق نقدینگی و تورم و خالی کردن جیب مردم طی سه دهه گذشته: متاسفانه این حجم از حبس نقدینگی و منابع مالی در قالب سپرده سرمایه گذاری، روزانه بالغ بر دو هزار میلیارد تومان معادل سالانه بیش از ۷۰۰ هزار میلیارد تومان نقدینگی خلق می کند که در نهایت با توجه به عدم رشد متناسب تولید کشور، به تورم و خالی شدن جیب مردم بویژه قشر ضعیف، جامعه می انجامد.
۶۰ هزار میلیارد تومان چاپ پول در بهمن و اسفند ۹۸ باعث خلق نقدینگی ۴۲۰ هزار میلیارد تومان ذیل ضریب فزاینده از طریق همین سپرده سرمایه گذاری با نرخ بالای سود سپرده بانکی بوده است.
فعالیت سرمایه گذاری بانکها، عملا سیستم بانکی را تبدیل به موتور خلق و حبس نقدینگی بعنوان احمقانه ترین سیاست پولی و مالی طی سه دهه اخیر کرده است که به جرات می توان گفت بیش از ۶۰ درصد نقدیگی و تورم ایجاد شده طی سه دهه اخیر ناشی از این موضوع بوده و تنها منافع مردم و کشور قربانی این سیاست غلط شده است. - تضعیف تولید و اشتغال: فعالیت سرمایه گذاری خلاف بانکها باعث شده است که برخلاف دنیا، بخش عمده سپرده های بانکی ، سپرده های سرمایه گذاری با نرخ بالا باشد و قیمت تمام شده شده پول بانکها را به شدت بالا برده و هزینه تولید از طریق نرخ تسهیلات بانکی را ،به شدت افزایش داده به گونه ای که همراه با حبس منابه موضوع بندیک ، منجر به تضعیف تولید و حذف ده ها هزار طرح تولیدی در طی چهار دهه گذشته شده است
- هدایت منابع یه سمت فعالیتهای سوداگرانه: متاسفانه همیشه دلیل بالا بودن نرخ تسهیلات بانکها را، بالا بودن نرخ سود سپرده سرمایه گذاری فعالیت سرمایه گذاری خلاف بانکها اعلام می نمایند. با توجه به توجیه پذیر نبودن تولید با نرخهای تسهیلات بالا، منابع بانکی به سمت فعالیتهای سوداگرانه با بازدهی های سوداگرانه تورم زا، هدایت شده است.
اگر فعالیت سرمایه گذاری بانکها متوقف شود هزینه پول بانکها و به تبع آن نرخ تسهیلات تولید کاهش یافته و با توجیه پذیر شدن نرخ بازده مورد انتظار تولید،منابع مذکور به جای اختصاص به فعالیتهای خلاف سوداگرانه به فعالیتهای تولید اختصاص می یابد. - نرخ بهره بالا ودورقمی طی سه دهه گذشته : با حبس واحتکار بیش از سه هزار همت منابع مالی در سیستم بانکی ، کشف نرخ بهره به صورت نا کارآمد و دستوری علیرغم وجود مازاد نقدینگی مازاد (نیاز دولت و شرکتها به منابع مالی مذکور در سال ۱۴۰۰حدودا ۱۰۰۰همت از ۳۰۰۰همت فوق الذکر برآورد می شود ) ، بسیار بالا نگه داشته شده است و باعث دستکاری در سایر بازارهای دیگر بویژه بازار سرمایه و نابود شدن منافع سهامداران خرد شده است
- گسترش فساد و ناکارامدی بصورت گسترده: متاسفانه فعالیت خلاف سرمایه گذاری بانکها باعث شده که این فعالیت و فعالیت اعتباری بانکها بصورت یکجا در اختیار بانک قرار داده شود و به فساد ناشی از تضاد منافع این دو فعالیت در بانک دامن زده شود و باعث ایجاد محدودیت در اعطای تسهیلات به مردم شده و منابعی که باید صرف اعطای تسهیلات شود صرف فعالیت سرمایه گذاری خلاف بانکها شده است.
همچنین فعالیت سرمایه گذاری خلاف بانکها باعث شده که هزاران میلیارد تومان سود نهفته متعلق به سهامداران بانکها در قالب ابهامات سود مشاع و سهم سپرده گذار بلا تکلیف باشد و اجازه تقسیم یا تبدیل و یا تجدید سرمایه از آن محل را نداشته باشد.
همین موضوع باعث فساد گسترده شده بگونه ای که دولت و آشنایان مدیران بانکها دستتشان توی جیب سهامداران بانکها باشد و منافع سهامداران را به سمت خود در قالب مالیاتهای اضافی و مطالبات مشکوک الوصول وامها منتقل کنند.
بایستی با حذف سپرده سرمایه گذاری ناشی از فعالیت سرمایه گذاری خلاف بانکها، به تقسیم بندی غلط سود مشاع و غیر مشاع بانکها برخلاف سیستم بانکداری استاندارد و گزارشگری مالی شفاف پایان داد و هرچه زودتر جلو فسادی ناشی از آن را گرفت و ترازنامه بانکها را شفاف کرد - گسترش رقابتهای ناسالم در درون سیستم بانکی: فعالیت سرمایه گذاری خلاف بانکها به رقابت ناسالم و خلاف بانکها در جذب منابع از طریق نرخ سود بانکی دامن زده و علیرغم نظارت بانک مرکزی ،بانکها همچنان به این رقابت خلاف گونه ادامه می دهند که این خود نیز به نهادینه شدن فساد و ناکارآمدی و خلق نقدینگی و تورم بیشتر می انجامد
- تضعیف شدید بازار سرمایه به…
