در این مطلب با شما همراه هستیم تا توضیحات مختصری از سرمایه گذاری در بازار سرمایه با استفاده از سبد سهام یا پرتفوی به صورت مستقیم و یا غیر مستقیم را ارائه دهیم. سرمایه گذاری در بازار سرمایه (بازار بورس اوراق بهادار)‌ در تمام کشور های دنیا یکی از بهترین روش های سرمایه گذاری در بازارهای داخلی و خارجی می باشد.

شرکت سبدگردان هدف مفتخر است که با ارائه سود های ویژه ای در سبد های سهامی مختلف، شما سرمایه گذاران عزیز را در این راه همراهی کند.

منظور از سبد سهام یا پرتفوی چیست؟

سبد سهام یا پرتفوی، ترکیبی مناسبی از سهام و یا سایر دارایی های اشخاص حقوقی می باشد. سهام دارایی هایی می باشد که توسط سرمایه گذاران خریداری می شود. هدف از به وجود آمدن سبد سهام، تقسیم مناسبی از ریسک های انجام شده توسط سرمایه گذار بین سهام هایی که خریداری کرده است.

در اصل می توان گفت هدف از تشکیل سبد سهام جلوگیری از کاهش ارزش دارایی های شما به این صورت که هنگام معامله یکی از معاملات سود کند و یک معامله ضرر کند، سود سهم مثبت، ضرر سهم منفی را جبران می کند.

یک ضرب المثل مشهور می گویید: (( هیچوقت همه پولتان را داخل یک جیب نگذارید))، به این معنی که ممکن است جیبتان پاره شود و تمام پولتان را از دست دهید اما در عوض اگر پول هایتان را در چند جیب بگذارید امکان از دست دادن کل سرمایه شما کمتر می باشد.

ارزش پرتفوی چیست ؟

پرتفوی در واقع به ارزش مالی و نقدی هر شخصیت حقوقی و حقیقی گفته می شود. ارزش پرتفوی شرکت هایی که برای قیمت گذاری شرکت های سرمایه گذاری در داخل بورس اوراق بهادار قبول شده اند، مهمترین عامل می باشد. در اصل می توان گفت که پرتفوی به منظور کم کردن و کاهش ریسک به وجود آمده است.

نحوه مدیریت پرتفوی چگونه است؟

پرتفوی به منظور کم کردن و کاهش ریسک به وجود آمده و به گونه ای انتخاب می شود تا در شرایط معمولی احتمال اینکه با کاهش بازده تمامی دارائی ها (سهام هایی که خریداری شده اند) به صفر نزدیک باشد. پرتفوی می تواند هم دارای مالک حقیقی و هم می تواند دارای مالک حقوقی باشد.

در دهه هشتاد شمسی در بورس اوراق بهادار ایران، بزرگ ترین پرتفویی که وجود داشت متلعق به شخصی به نام آقای رسول گنجی بود که مجموع تمام دارایی های این پرتفوی به بیشتر از ۲ میلیارد دلار رسید.

پرتفوی و سبد سهام پیشنهادی

سبد سهام پیشنهادی در واقع قدرت و صلاحیتی است که جهت انتخاب حرفه ای هر سهام در نظر گرفته شده است. در داخل سبد پیشنهادی، محدوده ای در نظر گرفته می شود که خرید و فروش مناسبی در آن محدوده برای هر سهم توصیه می شود. سود حاصل از تحلیل سال مالی جاری و سال های مالی آینده در هر پیشنهاد مشخص شده است.

درباره چگونگی تشخیص بهترین سهام برای تشکیل سبدبیشتر بخوانید.

نکات مهم برای تشکیل بهترین سبد سهام

برخی از فاکتور ها مانند شاخص بورس ، شاخص کل و شاخص هم وزن و همچنین پرهیز از سرمایه گذاری تک سهمی در تشکیل پرتفوی موثرند و برای تشکیل سبد سهام باید به آنها توجه نمود. در این بخش از مقاله با هم به بررسی نکات مهم در تشکیل بهترین سبد سهام می پردازیم.

شاخص بورس چیست؟

همانطور که گفته شد سرمایه گذارانی که روش مستقیم را برای مدیریت پرتفوی خود انتخاب نمودند باید به تمامی نکات همچون شاخص بورس توجه کنند تا ریسک سرمایه گذاری آنها در این بازار کاهش یابد و بتوانند بهترین بازده را داشته باشند. در حالیکه در سرمایه گذاری غیر مستقیم این کارشناس و مدیر دارایی شما است که تمام عوامل موثر بر روند بازار بورس را بررسی می نماید و این یکی از ویژگی های برجسته این روش سرمایه گذاری است.

شاخص بورس از طریق سایت tsetmc قابل مشاهده می باشد، در این سایت تمامی شاخص های بورس قرار گرفته اند،‌ اما برای تحلیل سریع و راحت اطلاعات شاخص های بورس اوراق بهادار، نیازمند به دو متغیر بسیار مهم هستیم.

تعریف شاخص کل

شاخص کل بیانگر تغییراتی می باشد که بر ارزش تمامی سهام شرکت های بزرگ و شرکت های کوچک تاثیر می گذارد. البته بزرگی و اعتبار و سرمایه شرکت ها در این امر تاثیر بسیار قابل توجهی دارند.

به همین علت شرکت هایی که ارزش بازار بیشتری و سرمایه بالاتری نسبت به بقیه شرکت ها دارند، بیشتر در تغییرات شاخص کل بورس تاثیر دارند.

شاخص هم وزن چیست؟

افرادی که در داخل شرکت هایی بزرگ و دارای اعتبار و سرمایه زیاد سرمایه گذاری می کنند، باید با دقت بیشتری به تغییرات شاخص کل نگاه کنند، اما درباره ((شاخص کل هم وزن))‌ می توان گفت که این شاخص در رابطه با تغییرات همه شرکت های بورسی می باشد.

درباره انواع شاخص بورس بیشتر بدانید.

اما تفاوتی هم میان شاخص هم وزن با شاخص کل وجود دارد که، اندازه و بزرگی و اعتبار همه شرکت ها یکسان دیده می شود. در این شاخص جدا از اینکه شرکتی بزرگ و یا کوچک می باشد، درصد تغییرات ارزش سهام تمام شرکت ها به طور مساوری در شاخص بورس اوراق بهادار تاثیر می گذارد.

زمانی که شاخص کل هم وزن مثبت باشد ولی شاخص کل منفی باشد، نشان دهنده این است که شرکت های بزرگ بورس اوراق بهادار منفی هستند ولی در مقابل تعداد زیادی از شرکت های کوچک مثبت هستند.

به همین دلیل این موضوع ضروری می باشد که شاخص بورس و شرکت های تاثیرگذار بر آن باید لحظه به لحظه کنترل شوند و مواقعی که حرفی از حبابی شدن بازار بورس باشد، تصمیم گیری نیاز به دقت و تحلیل بیشتری می باشد.

پرهیز از سرمایه گذاری تک سهمی

اولین و راحت ترین اصل سرمایه گذاری در داخل بازار سرمایه، تقسیم دارایی ها و یا تشکیل سبد و پرتفوی از دارایی های متغیر و متنوع می باشد. این تقسیمات باعث می شوند که ریسک سرمایه گذاری به صورت بسیار قابل توجهی کاهش یابد.

هر چقدر که پرتفوی و سبد دارای دارائی های متنوعی باشد، سرمایه گذاری مطلوب تری خواهد بود. اما دارایی نباید بیش از اندازه خرد شود و کنترل های سهم های متنوع سخت شود و یا غیر قابل کنترل باشد.

اگر تمایل دارید درباره استراتژی های مدیریت پرتفوی سهام بیشتر بدانید کلیک کنید.

کنترل یک پرتفوی یا سبد باید بر اساس قوائد منطقی باشد. زمانی یک سبد یا پرتفوی راه اندازی می شود که سرمایه گذاری از سرمایه گذاری تک سهمی به سرمایه گذاری چند سهمی تبدیل شود.

سرمایه گذاری در سهام چندین شرکت مختلف نیازمند دقت و کنترل بسیار می باشد، زیرا که ایجاد توازن بین سهام های مختلف از بین شرکت های گوناگون بسیار سخت تر می باشد.

یکی از اصلی ترین نکاتی که در تشکیل سبد سهام باید به آن دقت داشت این است که اگر در سهام یکی از شرکت هایی که در آن سرمایه گذاری شده است، افت قیمت و ضرر داشتید در مقابل سهام هایی که افزایش قیمت و سود داشتند آن را جبران می کنند. اگر جزء کسانی هستید که آن چنان در بازار سرمایه حرفه ای نشده ای،  ‌پیشنهاد می کنیم که مشاوره تخصصی شرکت سبد گردان هدف بهره مند شوید.

تاثیر بازار های جهانی در بازار های داخلی

سرمایه گذارانی با فکر اینکه بازار های جهانی، تاثیری در بازار های سرمایه داخلی و رویداد های اقتصادی داخل کشور ندارند،‌ شروع به سرمایه گذاری می کنند و شکست می خورند.

یک نمونه ساده تاثیر بازار های داخلی و خارجی بر یکدیگر، بازار فلزات می باشد. برای مثال اگر در بازار های خارجی و جهانی فلزات رنگین دارای افت قیمت باشند، این امر که بازار های داخلی نیز کاهش قیمت صورت بگیرد بدیهی می باشد.

این تاثیر متقابل بقدری قوی می باشد که حتی حوادث طبیعی که در تولید یک صنعت خاص ایجاد مشکل کرده است، قطعا در بازار های داخلی کشور که در آن صنعت فعالیت دارند تاثیر مثبت و یا منفی دارند به همین دلیل در هنگام ایجاد سبد سهام یا پرتفوی، آگاهی از اخبار و حوادث و رویداد های جهانی علی الخصوص در بازار هایی که سرمایه گذاری عمده انجام می شود، ضروری می باشد.

شناسایی صنایع پر بازده برای تشکیل سبد سهام

کارشناسان و حرفه ایی های بازار سرمایه بر این باورند که تنها با انتخاب گزیده ای از سهام شرکت های گوناگون، کاهش ریسکی در پی ندارد. بلکه به جز تشکیل سبد سهام یا پرتفوی و گوناگونی دارایی ها، باید توجه کاملی در صنعتی که در آن سرمایه گذاری می کنیم داشته باشیم.

به عنوان مثال اگر در شرکت های فلزی سبد سهام تشکیل داده باشیم، باید به دنبال نقشه جدیدی برای سرمایه گذاری بیابیم. به این دلیل که اگر اتفاقی برای این صنعت بیافتد و یا سیاست جدیدی در رابطه با صنعت فلز به وجود آید که به ضرر این صنعت باشد و تمام دارایی شما هم در بازار فلزی باشد، ریسک بسیار بالایی سرمایه شما را تهدید می کند.

اما اگر به جای تنها صنایع فلزی، صنایع دیگری مانند پتروشیمی و یا کشاورزی در نظر گرفته باشید ریسک سرمایه گذاری را به مقدار چشمگیری کاهش خواهید داد.

به همین دلیل همیشه این توصیه اهمیت خودش را حفظ می کند که، گزیده ای از صنایع پر بازده را برای تشکیل پرتفوی انتخاب شود. در این حالت حتی اگر اتفاقی برای یک صنعت بیافتد ،ضرری کل سرمایه شما را تهدید نمی کند.

بهترین راه برای تشکیل یک پرتفوی سودمند و بازده این است که، چند صنعت برتر انتخاب شود و در این چند صنعت سهام شرکت های مطلوب تر خریداری شود و ریسک سرمایه گذاری تا کمترین میزان ممکنه کاهش یابد. اما فراموش نشود که سرمایه نباید بیش از حد خرد شود.

سهام شرکت های برتر

در انتخاب سهام شرکت های برتر جهت تشکیل سبد سهام، باید به عوامل بسیار مختلفی توجه کرد. اگر برای تحلیل بازار سرمایه از دو روش تحلیل فانتامنتال و یا تحلیل تکنیکال  استفاده شود، بخش بزرگی از مسیر روبروی آن روشن است.

اما اگر از این دو روش برای تحلیل استفاده نشود راه های دیگری نیز وجود دارند. برای کسانی که حرفه و یا زمان و امکان سرمایه گذاری در داخل بازار سرمایه برایشان ممکن نیست، بهتر است از شرکت های سبدگردان که با اخذ مجوز رسمی از سازمان بورس و اوراق بهادار، مانند شرکت سبدگردان هدف کمک بخواهند. تا بتوانند در امن ترین مسیر به بیشتر و بهترین بازده و هدف برسند.

صندوق های قابل معامله ETF

صندوق های ETF یا مشترک راه مناسبی برای سرمایه گذاری غیر مستقیم در داخل بازار سرمایه می باشد. به همین دلیل ما به کسانی که زمان و حرفه لازم را جهت سرمایه گذاری در داخل بازار سرمایه را به هر دلیلی ندارند.

در کنار سبد سهام و پرتفوی، صندوق های مشترک سرمایه گذاری را نیز پیشنهاد می دهیم. در این صندوق ها تیمی از معامله گران حرفه ای و با تجربه قصد دارند تا بهترین بازدهی را برای سرمایه گذاران فراهم نمایند.

تحلیل های سیاسی و اقتصادی

جهت موفقیت در سرمایه گذاری بازار سرمایه، نیازمند این هست که دائما از اخبار بورسی مهم و تاثیر گذار را دنبال کنیم. کارشناسان و معامله گران حرفه ایی که در داخل بازار سرمایه به موفقیت های قابل توجه ای رسیده اند و سبد سهام و پرتفوی قدرتمندی به وجود آورده اند، دائما با استفاده از تحلیل های سیاسی و اقتصادی و اخبار مهم و تاثیرگذار جهت ساخت و اجرا استراتژی هایی که باعث دریافت سود و بازده قابل توجهی می رسند.

درباره راه هایی برای جلوگیری از ضرر در بورس بخوانید.

قیمت های جهانی نفت و طلا و برابری و نابرابری ارزها و واحدهای مالی کشورهای مختلف و استفاده از مفاهیم اقتصاد کلان، مانند نرخ تورم داخلی و خارجی، تولید ناخالص داخلی و رشد اقتصادی همه در این بحث تاثیرگذار می باشند.

شایعات و شایعه سازی

همانظور که اخبار مهم و مفاهیم اقتصاد و مالی در خرید و فروش در بازار سرمایه با اهمیت هستند،نباید در دام شایعات و اخبار های تقلبی افتاد، برخی از سرمایه گذاران بزرگ با پخش اخبار غلط ، سیگنال های نادرست و شایعات در داخل بازار سرمایه و خرید سهام یک شرکت خاص، قصد دارند که بازار را به سمت میل خود سوق دهند.

در این مواقع باید با استفاده از اخبار موثق و مهم ، از ضرر و گیر افتادن در دام این شایعات و اخبار غلط پیشگیری کرد.

اشتباهات و اصلاح اشتباهات

موفقیت در بازار سرمایه نیازمند به عمل منطقی و نه از سر احساس و شانس می باشد. اگر در سهمی که خریدید امکان و یا احتمال ضرر بیش از اندازه را حس کردید باید سریع برای فروش آن سهم اقدام کنید. در این موضوع که جلوی ضرر را گرفتن در واقع منفعت می باشد، صادق می باشد.

هیچگاه این امر پیش نیامده است که تمامی سرمایه گذاری ها و معاملات منجر به سود شوند، در مرحله اول بابد اشتباه خود را در رابطه با انتخاب سهم بپذیریرد و سپس تصمیم منطقی تری را برای اصلاح آن اتخاذ کنید.