با توجه به شرایط کنونی بازار سرمایه و روند معاملات روزهای اخیر، پیش‌بینی می شود بورس تهران در روز چهارشنبه ۲۲ مرداد ۱۴۰۴ فضای محتاطانه امروز را ادامه دهد و احتمال ادامه روند نزولی شاخص اما با شدت کمتر وجود دارد. در ادامه، جزئیات پیش‌بینی بازار بورس فردا ارائه می‌شود.
پیش بینی بورس فردا با توجه به وضعیت بورس امروز
معاملات روز سه‌شنبه ۲۱ مرداد ۱۴۰۴ با افت قابل‌توجه شاخص کل بورس تهران به پایان رسید و شاخص کل با کاهش ۳۰,۶۱۸ واحدی (۱.۲۱ درصد) به ۲ میلیون و ۵۱۰,۱۴۸ واحد رسید. شاخص هم‌وزن نیز با افت ۷,۳۸۹ واحدی به ۷۷۰,۷۲۵ واحد رسید. این روند نزولی، همراه با خروج ۴۱۰ میلیارد تومان نقدینگی حقیقی و غلبه صف‌های فروش (۲,۷۱۴ میلیارد تومان در مقابل ۷۰۲ میلیارد تومان صف خرید)، نشان‌دهنده ادامه فشار عرضه در بازار است.
عوامل متعددی بر این روند تأثیرگذار بوده‌اند:
- ابهامات سیاسی: نبود اخبار قطعی در مورد مذاکرات سیاسی، به‌ویژه مذاکرات ایران و آمریکا، همچنان اعتماد سرمایه‌گذاران را تحت تأثیر قرار داده است.
- کمبود نقدینگی: ارزش معاملات خرد با کاهش به ۴,۱۱۳ میلیارد تومان و خروج نقدینگی حقیقی، نشان‌دهنده ضعف تقاضا در بازار است.
- فشار فروش سنتی آخر هفته: چهارشنبه به‌عنوان آخرین روز معاملاتی هفته، معمولاً با افزایش احتیاط سهام‌داران و فشار فروش همراه است.
- بازارهای موازی: رشد قیمت دلار (۹۳,۲۷۵ تومان) و طلا (۷ میلیون و ۴۹۶ هزار تومان برای هر گرم ۱۸ عیار) به خروج نقدینگی از بورس دامن زده است.
پیش‌بینی بورس چهارشنبه
با توجه به داده‌های موجود و تحلیل روند بازار:
- روند شاخص‌ها: انتظار می‌رود شاخص کل بورس در معاملات چهارشنبه همچنان در مسیر نزولی باقی بماند، اما شتاب افت احتمالاً کمتر از روزهای گذشته خواهد بود. تحلیلگران معتقدند که شاخص کل در محدوده ۲.۴۵ میلیون تا ۲.۵ میلیون واحد به کف‌های تکنیکالی نزدیک شده و ممکن است شاهد کاهش شدت فروش باشیم.
- وضعیت نمادها: اکثریت نمادها (حدود ۷۰ تا ۸۰ درصد) احتمالاً در دامنه منفی معامله خواهند شد، به‌ویژه نمادهای بزرگ مانند «فولاد»، «فارس» و «فملی» که اخیراً تأثیر منفی زیادی بر شاخص داشته‌اند. با این حال، برخی نمادهای کوچک یا گروه‌هایی مانند کانه‌های فلزی ممکن است تحرکات مثبت محدودی نشان دهند.
- ارزش معاملات: ارزش معاملات خرد احتمالاً در محدوده ۳,۵۰۰ تا ۴,۵۰۰ میلیارد تومان باقی خواهد ماند، که نشان‌دهنده ادامه فضای کم‌رمق بازار است.
- نقشه بازار: نقشه بازار (هیت مپ) احتمالاً همچنان با غلبه رنگ قرمز (نمادهای منفی) همراه خواهد بود، اما ممکن است برخی نمادهای خاص در گروه‌های معدنی یا دارویی به دلیل ورود نقدینگی محدود، سبز شوند.
سناریوهای محتمل برای بازار سرمایه روز چهارشنبه
- سناریوی نزولی محتاطانه: محتمل‌ترین سناریو، تداوم روند منفی با افت ملایم‌تر شاخص کل (در حدود ۵,۰۰۰ تا ۱۵,۰۰۰ واحد) است. این سناریو در صورت نبود اخبار مثبت سیاسی یا اقتصادی تقویت می‌شود.
- سناریوی تعادل نسبی: در صورت انتشار اخبار مثبت، مانند پیشرفت در مذاکرات یا تزریق نقدینگی توسط صندوق‌های حمایتی، ممکن است بازار به تعادل نسبی برسد و برخی نمادهای بزرگ مانند «وبملت» یا «شپدیس» تحرکات مثبت نشان دهند.
- سناریوی صعودی موقت: احتمال این سناریو پایین است، اما در صورت ورود نقدینگی قابل‌توجه یا سیگنال‌های قوی سیاسی، ممکن است شاخص کل رشد محدودی (تا ۱۰,۰۰۰ واحد) تجربه کند.
عوامل کلیدی تأثیرگذار
- اخبار سیاسی: تأیید اخبار مربوط به مذاکرات ایران و آمریکا می‌تواند به‌عنوان محرک مثبت عمل کند و روند بازار را موقتاً تغییر دهد.
- نسبت‌های بنیادی: نسبت P/E بازار در حال حاضر به محدوده ۵.۶ رسیده که از نظر تاریخی به‌عنوان کف معتبر شناخته می‌شود. این موضوع می‌تواند برای سرمایه‌گذاران بلندمدت جذاب باشد.
- رفتار سهام‌داران: ادامه خروج نقدینگی حقیقی و احتیاط سهام‌داران در روز آخر هفته، احتمالاً فشار فروش را حفظ خواهد کرد.
توصیه به سرمایه‌گذاران
- کوتاه‌مدت: با توجه به فضای منفی و بی‌اعتمادی کنونی، معامله‌گران کوتاه‌مدت باید با احتیاط عمل کرده و از خریدهای هیجانی اجتناب کنند.
- بلندمدت: از نظر بنیادی، بازار در سطوح ارزنده‌ای قرار دارد و خرید در این قیمت‌ها برای سرمایه‌گذاری بلندمدت می‌تواند منطقی باشد، به‌ویژه در نمادهای بنیادی مانند کانه‌های فلزی یا پتروشیمی.
- مدیریت ریسک: با توجه به نوسانات بالا، استفاده از استراتژی‌های مدیریت ریسک، مانند تعیین حد ضرر، ضروری است.
همچنین بخوانید: کدام استان ها فردا تعطیل است
