بازار سرمایه ایران در حالی وارد هفته جدید می‌شود که هفته گذشته، بورس تهران عملکردی پرنوسان و عمدتاً نزولی را پشت سر گذاشت. در طول پنج روز معاملاتی، تنها دو روز (دوشنبه ۳۱ شهریور و سه‌شنبه ۱ مهر) شاهد رشد شاخص کل بودیم، در حالی که سه روز دیگر با افت‌های قابل توجه همراه شد. آخرین روز هفته، یعنی چهارشنبه ۲ مهر، با ریزش سنگین ۲۰,۰۵۶ واحدی شاخص کل به سطح ۲,۵۲۴,۰۰۰ واحد به پایان رسید، که این افت عمدتاً ناشی از فشار فروش در نمادهای بزرگ مانند پارسان، نوری و فولاد بود. این روند نزولی، همراه با خروج نقدینگی حقیقی به ارزش بیش از ۸۰۰ میلیارد تومان، نشان‌دهنده نگرانی سرمایه‌گذاران از عوامل خارجی و داخلی است. با این حال، حجم معاملات خرد در حدود ۹۱ هزار میلیارد ریال، حاکی از حفظ سطح فعالیت نسبی در بازار بود.
با توجه به اخبار تاثیرگذار بر بورس و نظر کارشناسان قصد داریم به پیش بینی بورس شنبه ۲ مهر ۱۴۰۴ بپردازیم. با سبدگردان هدف همراه باشید.
پیش‌بینی بورس شنبه با توجه به اخبار اثرگذار
اخبار کلیدی اثرگذار:
تحریم‌های احتمالی: احتمال بازگشت قطعنامه‌های شورای امنیت علیه ایران از بامداد دوشنبه ۵ مهر می‌تواند جو بازار را منفی کند. این موضوع ممکن است فشار فروش را در روز شنبه افزایش دهد، به‌ویژه در سهام شرکت‌های صادرات‌محور مانند پتروشیمی‌ها و فلزات اساسی.
سفر رئیس‌جمهور: سفر پزشکیان به نیویورک برای شرکت در مجمع عمومی سازمان ملل و مذاکرات سیاسی احتمالی می‌تواند سیگنال‌های مثبتی برای کاهش تنش‌های بین‌المللی ایجاد کند، اما تأثیر آن احتمالاً با تأخیر به بازار می‌رسد.
مجامع شرکت‌ها: برگزاری مجامع عمومی برخی شرکت‌ها در اوایل هفته ممکن است باعث توقف نمادها و کاهش نقدشوندگی موقت شود.
نوسانات ارزی: افزایش نرخ دلار در بازار آزاد می‌تواند سهام دلاری (مانند پالایشی‌ها و پتروشیمی‌ها) را حمایت کند، اما همزمان ریسک تورمی را افزایش می‌دهد.
تأثیرات مورد انتظار:
در صورت تداوم اخبار منفی (مانند تحریم‌ها)، شاخص کل ممکن است به سمت حمایت ۲.۴۵ میلیون واحدی حرکت کند.
اگر اخبار مثبتی از مذاکرات سیاسی منتشر شود، احتمال بازگشت تقاضا به سهام شاخص‌ساز وجود دارد، به‌ویژه در گروه‌های پالایشی و بانکی.
پیش‌بینی بورس شنبه با توجه به نظر کارشناسان
روند کلی بازار: کارشناسان پیش‌بینی می‌کنند بازار در روز شنبه با نوسانات محدود و جو تعادلی آغاز شود. مهرماه به طور تاریخی برای بورس تهران مثبت بوده و احتمال رشد ۱-۲ درصدی شاخص در این ماه وجود دارد، اما ریسک‌های سیاسی و اقتصادی مانع از صعود شارپ هستند.
سناریو مثبت: اگر حمایت ۲.۵ میلیون واحدی شاخص کل حفظ شود و پول حقیقی به سهام شاخص‌ساز (مانند پالایشی‌ها و صندوق‌های اهرمی) بازگردد، شاخص می‌تواند به محدوده ۲.۵۵ تا ۲.۶ میلیون واحد نزدیک شود. برخی کارشناسان پیش‌بینی کرده‌اند که گروه پالایشی‌ها لیدر بازار خواهند بود.
سناریو منفی: در صورت تشدید فشار فروش به دلیل اخبار منفی (مانند تحریم‌ها یا افزایش کارمزد صندوق‌ها)، شاخص ممکن است به سمت ۲.۴۵ میلیون واحد عقب‌نشینی کند. تحلیلگران به فعال‌تر شدن فروشندگان در انتهای هفته‌های اخیر اشاره کرده‌اند.
گروه‌های پیشرو:
- پالایشی و پتروشیمی: به دلیل افزایش تقاضای جهانی نفت و حمایت نرخ دلار، گروه پالایشی (مانند شبندر و شپنا) و پتروشیمی (مانند فارس) پتانسیل رشد دارند.
- خودرو و فلزات: حاشیه سود این گروه‌ها به دلیل تورم و نرخ ارز می‌تواند بهبود یابد، اما ریسک تحریم‌ها مانع جدی است (نمادهای پیشنهادی: خساپا، فولاد).
- بانکی: واگذاری سهام دولتی (مانند بانک ملت) می‌تواند نقدینگی را تقویت کند (نمادهای پیشنهادی: وبملت، وتجارت).
- دارویی و غذایی: این گروه‌ها به دلیل ماهیت دفاعی و جریان پول به سمت صنایع داخلی، در میان‌مدت جذاب هستند (نمادهای پیشنهادی: دسبحان، غبهار).
توصیه‌های کارشناسان:
کوتاه‌مدت: سرمایه‌گذاران باید با احتیاط عمل کنند و روی سهام نقدشونده تمرکز داشته باشند. خرید هیجانی توصیه نمی‌شود.
بلندمدت: فرصت خرید در کف‌های حمایتی (مانند ۲.۵ میلیون واحدی شاخص) مناسب است، زیرا روند مهرماه معمولاً صعودی است.
حجم معاملات: انتظار می‌رود حجم معاملات در روز شنبه به ۳-۴ همت برسد (افزایش ۴ درصدی نسبت به چهارشنبه). ورود یا خروج پول حقیقی تعیین‌کننده خواهد بود.
نتیجه‌گیری
با توجه به عملکرد ضعیف هفته گذشته و تمرکز بازار بر اخبار دیپلماتیک، معاملات شنبه ۵ مهر ۱۴۰۴ احتمالاً با احتیاط آغاز خواهد شد، اما پتانسیل رشد در گروه‌های پالایشی، معدنی و صندوق‌های اهرمی وجود دارد. سرمایه‌گذاران توصیه می‌شود با پرهیز از هیجانات کوتاه‌مدت، فرصت‌های میان‌مدت را غنیمت بشمارند. بازار سرمایه ایران، علی‌رغم چالش‌ها، همچنان پتانسیل بازدهی مثبت در بلندمدت را حفظ کرده است.
