با توجه به عملکرد بازار در هفتهای که گذشت و گزارش بورس چهارشنبه ۱۷ دی ۱۴۰۴، گزارش پیشبینی بازار برای روز شنبه ۲۰ دی ۱۴۰۴ به شرح زیر است:
در روزهای اخیر، بورس تهران روند صعودی قابل توجهی را پشت سر گذاشته و توانسته است سطوح مقاومتی مهمی را جابهجا کند. در آخرین روز معاملاتی هفته (چهارشنبه ۱۷ دی)، بازار با رفتاری دوگانه مواجه بود؛ از یک سو نمادهای بزرگ و شاخصساز با تقاضای قوی باعث رشد بیش از ۷۲ هزار واحدی شاخص کل شدند و از سوی دیگر، نمادهای کوچکتر با فشار فروش و اصلاح قیمت روبرو گشتند. با این حال، در نهایت بازار با غلبه رنگ سبز بر شاخص کل به کار خود پایان داد تا معاملهگران با امیدواری به استقبال هفته جدید بروند.
پیشبینی بورس شنبه ۲۰ دی ۱۴۰۴ با توجه به نظر کارشناسان
اکثر کارشناسان بازار سرمایه معتقدند که با توجه به حجم بالای معاملات در روز چهارشنبه (بیش از ۲۷۸ هزار میلیارد ریال)، نقدینگی همچنان در بازار جریان دارد. از نظر تحلیلگران، واگرایی بین شاخص کل و شاخص هموزن نشاندهنده یک «گردش پول» از سمت سهام کوچک به سمت نمادهای بنیادی و سنگین است.
پیشبینی میشود بازار روز شنبه را متعادل و مثبت آغاز کند. کارشناسان بر این باورند که اگر شاخص کل بتواند در ساعات ابتدایی روز شنبه بالای تثبیت شود، موج جدیدی از تقاضا وارد بازار خواهد شد. با این حال، احتمال میرود در نیمه دوم معاملات شنبه، شاهد افزایش عرضهها برای شناسایی سود کوتاه مدت باشیم.
همچنین بخوانید: نظر کارشناسان در باره تاثیر تک نرخی شدن ارز بر بورس
پیشبینی بورس شنبه با توجه به اخبار مهم و تاثیرگذار بر بورس
چند مولفه کلیدی در روزهای تعطیل پایان هفته بر روند روز شنبه تاثیر مستقیم خواهند داشت:
علاوه بر تحلیلهای تکنیکال، چندین محرک بنیادی و خبری در پایان هفته وجود دارد که میتواند جهتگیری بازار در اولین روز هفته را به طور کامل تغییر دهد:
سیاست دلار تک نرخی و تحلیل کارشناسان: اجرای دلار تک نرخی (تالار توافقی) به عنوان یکی از تغییرات کلیدی، سودآوری شرکتهای صادراتمحور (مانند پتروشیمی، فلزات معدنی و پالایشی) را تقویت میکند. کارشناسان مانند برزو حقشناس، احمد اشتیاقی و مجتبی شهبازی در تحلیلهای اخیر تاکید کردهاند که این سیاست میتواند P/E بازار را افزایش دهد و رشد بلندمدت بورس را هموار کند. صنایع بالادستی مانند پتروشیمی (شپدیس، فارس) احتمالاً پیشرو خواهند بود، در حالی که پاییندستیها با مدیریت هزینهها میتوانند منتفع شوند.
راهاندازی صندوقهای ارزی: اعلام مدیرعامل گروه مالی خلیج فارس مبنی بر راهاندازی قریبالوقوع صندوقهای سرمایهگذاری ارزی در بورس، میتواند دلارهای خانگی (برآورد ۲۰ میلیارد دلار) را به بازار سرمایه هدایت کند. این ابزارها، همراه با اوراق مرابحه ارزی و پیشفروش ارز، نقدینگی ارزی را افزایش داده و به پروژههای پتروشیمی کمک میکند، که سیگنال مثبتی برای گروههای کامودیتیمحور است.
بررسی کلیات بودجه ۱۴۰۵ در مجلس: با آغاز جلسات علنی مجلس برای بررسی بودجه، بازار به شدت به اخباری مانند نرخ خوراک پتروشیمیها، بهره مالکانه معادن و سقف مالیاتی صنایع حساس شده است. موافقت کمیسیون تلفیق با کلیات لایحه و وعده دولت برای کاهش فشار بر تولید، میتواند موج مثبتی را در روز شنبه ایجاد کند؛ هرچند ابهام در میزان انتشار اوراق دولتی همچنان یک عامل احتیاطی است.
سیگنالهای بازار خودرو و بورس کالا: عرضه موفق خودروهای وارداتی (مانند فولکسواگن) و خودروهای تجاری (ون وانا) در بورس کالا طی روزهای سهشنبه و چهارشنبه، نشاندهنده بازگشت تدریجی مکانیزم عرضه و تقاضا به این صنعت است. تداوم این اخبار در روزهای تعطیل میتواند گروه خودرویی را در روز شنبه با تقاضای خرید سنگین روبرو کرده و کل بازار را تحت تاثیر قرار دهد.
تنشهای ژئوپلیتیک و قیمت جهانی انرژی: با توجه به نوسانات قیمت نفت برنت در محدوده ۶۱ دلار و فلزات اساسی در بازارهای جهانی، هرگونه خبر سیاسی یا تغییر در چشمانداز بازار انرژی در روز جمعه، مستقیماً بر بازگشایی نمادهای بزرگ صادراتمحور در صبح شنبه اثرگذار خواهد بود. کاهش ریسکهای سیاسی در پایان هفته میتواند منجر به کاهش تقاضا در بازار طلا و انتقال سرمایه به سمت بازار سهام شود.
جمعبندی
به طور کلی، انتظار میرود بازار روز شنبه ۲۰ دی ۱۴۰۴، بازاری پرعرضه اما صعودی باشد. کفه ترازو به نفع نمادهای بزرگ و دلاری سنگینی میکند و احتمالا شاخص کل همچنان به مسیر صعودی خود ادامه دهد، در حالی که در نمادهای کوچک و متوسط (شاخص هموزن) شاهد نوسانات منفی و دستبهدست شدن سهام خواهیم بود. توصیه میشود معاملهگران در این روز از رفتارهای هیجانی پرهیز کرده و بیشتر بر تکسهمهای دارای پتانسیل بنیادی تمرکز کنند.
