یکی از نیازهای بازار سرمایه و کمک به مشتریان بازار سهام خرید اعتباری سهام می باشد با استفاده از این قرارداد منافع  هر سه طرف یعنی مشتری کارگزار و بانک حفظ خواهد شد و اثرات مثبتی در بازار سرمایه خواهد گذاشت اما خرید اعتباری سهام یا اعتبار معاملاتی در بورس چیست و چه شرایطی دارد؟ چرا سرمایه گذاران از اعتبار معاملاتی در بورس استفاده می کنند؟

خرید اعتباری سهام یا اعتبار معاملاتی در بورس

خرید اعتباری سهام به روشی گفته می شود که بر اساس آن کارگزاران می تواند در یک قرارداد دو جانبه اعتبار مورد نیاز مشتریان خود را به واسطه منابع بانکی تامین نمایند.

به بیان ساده تر یعنی سهامداران قادرند به صورت اعتباری سهام یک شرکت را از یک کارگزار خریداری کنند و کارگزاران هم در قراردادی جداگانه با بانک اعتبار مورد نیاز برای آن را از طریق منابع آن بانک تامین نمایند.

بازار اعتبار به بازاری گفته می شود که سرمایه گذاران و موسسات قادرند اوراق بدهی مانند اوراق قرضه را در آن خریداری نمایند. اما اعتبار معاملاتی یعنی چه اعتبار معاملاتی به سرمایه گفته می شود که به صورت موقت کارگزاران در اختیار سرمایه گذاران و معامله گران قرار می دهد معادل انگلیسی آن margin trading می باشد

درباره معاملات فروش تعهدی در بورس بیشتر مطالعه کنید

چرا سرمایه گذاران از اعتبار معاملاتی در بورس استفاده می کنند؟

در پاسخ به این سوال باید بگویم که سرمایه گذاران از بازار اعتبار به امید کسب درآمد استفاده می کنند. سرمایه گذاری بر روی اوراق قرضه مطمئن تر و کم ریسک تر از سهام می باشد به دلیل اینکه اوراق قرضه جزو اوراق با درآمد ثابت می باشند و زمانی که یک شرکتی ورشکسته شود، قبل از سهامداران خود، سهامداران اوراق بهادار خود را پرداخت می کنند.

برخی از سرمایه گذاران برای کاهش مواجهه با ریسک مربوط به هرگونه امنیت منفرد، در صندوق های اوراق قرضه سرمایه گذاری می کنند و صندوق های معامله شده را که از گروهی از اوراق تشکیل می شود، مبادله می کنند.

مراحل اصلی دریافت اعتبار معاملاتی در بازار بورس

اعتبار در معاملات سهام بازار بورس اوراق بهادار، یکی از نیازهای سرمایه‌گذاران بازار سرمایه و جزو خدماتی می باشد که کارگزاری‌ها می توانند تحت شرایطی به مشتریان خود اختصاص دهند.

مرحله ۱: یک حساب کارگزاری آنلاین باز کنید:

افتتاح حساب کارگزاری آنلاین مانند تنظیم حساب بانکی آسان است: با افتتاح حساب کارگزاری آنلاین و انتخاب نحوه تأمین اعتبار، می توانید با ارسال چک و یا انتقال وجه به صورت الکترونیکی، حساب خود را تأمین مالی کنید.

مرحله ۲: چگونه یک کارگزار پیدا کنید که شایسته سرمایه گذاری شما باشد؟

دو مورد که باید هنگام افتتاح حساب برای خرید سهام در نظر بگیرید:

۱. هزینه کمیسیون: این کمیسیون مبلغی است که کارگزار هر بار که به خرید یا فروش سهام می پردازید، شارژ می شود. یافتن واسطه ای که کمیسیون کم داشته باشد یا هیچ هزینه ای نداشته باشد، برای معامله گران فعال مهمتر خواهد بود.

۲. چقدر پشتیبانی می خواهید: پیشنهادات کارگزار از ابزارهای آموزشی، راهنمای سرمایه گذاری، تحقیقات در مورد معاملات سهام و دسترسی به انسان های واقعی را از طریق تلفن، ایمیل، چت آنلاین یا دفاتر شعبه در نظر بگیرید. این امر به ویژه برای سرمایه گذاران مبتدی بسیار مهم است، زیرا شما می خواهید نمایندگان خدمات مشتری خبره ای برای پاسخ به سوالاتتان در دسترس داشته باشید.

مرحله ۳: سهام مورد نظر خود را برای خرید انتخاب کنید

هنگامی که حساب کارگزاری خود را راه‌اندازی و تأمین اعتبار کردید، وقت آن است که به مرحله انتخاب سهام بروید. اجازه ندهید که هنگام انجام تحقیقات خود برای انتخاب یک خرید اعتباری سهام، داده ها و غم و اندوه بازار در زمان واقعی شما را تحت الشعاع قرار دهد.

با گزارش سالانه شرکت ها و اکثر اطلاعات و ابزارهای تحلیلی که برای ارزیابی شرکت مورد نیاز است را مورد مطالعه قرار دهید. بیشتر کارگزاران آنلاین همچنین آموزش در مورد چگونگی استفاده از ابزارهای خود و حتی سمینارهای اساسی در مورد نحوه انتخاب سهام را ارائه می دهند.

در مورد تفاوت سرمایه‌گذاری در بازار بدهی با بازار بورس بیشتر بدانید

مرحله ۴: ارائه ضمانت

ارائه تضمین های مورد نیاز به کارگزاری طبق شرایط و مفاد قرارداد و دستورالعمل خرید اعتباری اوراق بهادار (طبق مواد ۵ و ۶ دستورالعمل)

مرحله ۵: داشتن ریال در باشگاه کارگزاران

وجود ریال در باشگاه کارگزاری یا داشتن قدرت وام کافی برای معامله گران

مرحله ۶: ثبت درخواست در جهت دریافت خرید اعتباری

ثبت درخواست برای دریافت بسته اعتباری موردنظر (برای مشاهده قیمت بسته‌های اعتباری و مدت زمان آنها، به صفحه بسته‌های اعتباری در کارگزاری خود وارد شوید.) یا ثبت درخواست برای بسته وام فعال شده (برای مشاهده بسته‌های فعال خود به بخش خدمات و صفحه وام قرض الحسنه ارگزاری خود مراجعه نمایید.)

شرایط اصلی دریافت اعتبار معاملاتی در بازار بورس

•  در صورت وجود ارزش تضمین کافی، دریافت اعتبار بالای ۵۰۰ میلیون ریال نیز امکان پذیر است. به‌عنوان مثال برای دریافت اعتبار ۱ میلیارد ریالی ۳ ماهه می‌توان درخواست خرید دو بسته ۵۰۰ میلیون ریالی سه ماهه ثبت نمود.
• حداکثر سقف مجاز برای دریافت اعتبار یک ماهه، ۲۰۰میلیون ریال (۲۰ میلیون تومان) است و مشتری امکان درخواست اعتبار بیشتر با سررسید یک ماهه را ندارد.
• در تمدید بسته‌های اعتباری تاریخ اعمال به صورت خودکار یک روز پس از تاریخ سررسید ثبت می‌شود و تغییر آن امکان پذیر نیست.
• درخواست لغو بسته اعتباری تا ۴۸ ساعت کاری پیش از تاریخ اعمال امکان پذیر است.