با توجه به عدم ساماندهی ورود مردم به بازار سرمایه و مشکلات ایجاد شده لازم است ورود مردم به بازار سرمایه مدیریت و ساماندهی شود تا بازار سرمایه حرفه ای را شاهد باشیم و البته حرفه ای شدن بازار سرمایه بدون سبدگردان امکان پذیر نمی باشد.

مختصات فعلی بازار سرمایه نشان میدهد که بیش از ۷۰ درصد ورودی بازار سرمایه افراد ناآگاه بودند که از طریق کدهای بورسی صادر شده از کارگزاری ها وارد بازار سرمایه شده اند.

در سال های گذشته متاسفانه با توجه به اینکه بازار سرمایه و سازمان بورس به این قضیه واقف بودند اما اقدامات عاجلی برای جایگزینی کد سبد بورسی انجام ندادند.

چرا کد سبد بورسی باید جایگزین کد بورسی شود؟

اما چرا این جایگزینی باید مورد توجه قرار بگیرد؟ کد سبد بورسی به این معنی است که دارایی های تحت مدیریت مردم (به ویژه مردم ناآگاه) با بازار سرمایه تحت مدیریت شرکت های حرفه ای مدیریت دارایی و سبدگردان ها قرار میگیرد و در نتیجه با شرایط و تصمیماتی که اخذ میشود شرایط بازار سرمایه تبدیل به یک بازار حرفه ای می شود.

اما اگر شما فرایند صدور کد سبد بورسی با فرایند صدور کد بورسی را مقایسه کنید متوجه خواهید شد که چرا ورودی بازار سرمایه در کشور ما ساماندهی نشده است. برای افتتاح حساب بر اساس کد سبد بورسی بالای ۷ روز زمان لازم است اما برای صدور کد بورسی در صورتی که فرد کد سجام داشته باشد حداکثر بعد نیم ساعت این کد صادر می شود.

۲۳ ویژگی ممتاز سرمایه گذاری اختصاصی (کد سبد بورسی) نسبت به صندوق های سرمایه گذاری مشترک و کدهای شخصی

سرمایه گذاری در سبد سرمایه گذاری اختصاصی نسبت به صندوق سرمایه گذاری مشترک و سرمایه گذاری مستقیم از طریق کد بورسی شخصی، مزیت هایی را به همراه دارد که این ۲۳ ویژگی ممتاز به شرح زیر می باشد:

۱. در صندوق اختصاصی یا سبد، دارایی ها به نام مشتری است و بر این اساس امکان ارائه آن به جاهای مختلف برای گرفتن ویزا یا اعتبار و… وجود خواهد داشت.

۲. سبد مختص به یک نفر می باشد و مشترک بین چند نفر نیست در صورتی که صندوق مشاع است.

۳. از دیگر مزیت های سبد نسبت به صندوق میتوان به مدیریت بهتر ریسک بازده در سبد اشاره کرد بصورتی که در سبد مدیریت ریسک و بازده تمام و کمال در اختیار سبدگردان می باشد ولی در صندوق، ریسک و نصاب را سازمان بورس مشخص می کند و حتی تعریف اوراق بهادار کم ریسک و پرریسک از دیدگاه سبدگردان با دیدگاه سازمان متفاوت می باشد.

۴. در سبد امکان انتخاب بالاترین و کمترین ریسک و بازده وجود دارد اما در صندوق نیست.

۵. صندوق اختصاصی همانند بانک ها مبتنی بر حساب و حساب بانکی می باشد در صورتی که صندوق مبتنی بر یونیت و مزایای مبتنی بر حساب بودن را ندارد.

۶. سرمایه گذاری در سبد با دید زمانی یک ماه تا بلند مدت ۳ ساله می باشد و در بلند مدت بیشترین بازدهی و کمترین ریسک را فراهم می سازد ولی در صندوق با توجه به نیاز همه دارندگان واحد صندوق باید افق زمانی کوتاه مدت و حداکثر یک ماه برای تامین نیاز همه دارندگان واحد صندوق در نظر گرفته شود.

۷. در سبد با توجه به اینکه طبق سلایق مختلف بیش از دهها نوع سبد متنوع هست لذا سرمایه گذار حق انتخاب بیشتری خواهد داشت، در صورتی که این دامنه انتخاب و تنوع در صندوق نیست.

۸. در سبد این امکان برای سرمایه گذار فراهم شده تا بتوانند بصورت اختصاصی با مدیران مذاکره داشته باشند و همچنین امکان تامین نظر سرمایه گذار در ارتباط با ریسک پذیری و سایر شرایط حساب می باشد در صورتی که این امکان در صندوق وجود ندارد.

۹. با سرمایه گذاری در سبد امکان دریافت وام و اعتبار در حساب وجود دارد اما این امکان در صندوق نیست.

۱۰. با توجه به اینکه در سبد امکان انتقال دارایی ها به نام سرمایه گذار هست، این امکان را فراهم می سازد تا مقداری از دارایی هایش را نگهداری و در شرایط نامناسب نفروشد در صورتی که این امکان در صندوق وجود ندارد.

۱۱. در سبد به دلیل اختصاصی بودن کد prx و تامین حس مالکیت و کنترلی فرد زمینه اعتماد بیشتری نسبت به صندوق با درآمد ثابت مشترک فراهم می شود.

۱۲. در سبد امکان خرید و فروش سهام داخل آن بدون اینکه به قیمت بازار سهم بزند وجود دارد، ولی در صندوق وقتی منابع صندوق زیاد می شود سهم یک شرکت در صندوق حجم بالایی می شود که در صورت ورود یا خروج با مشکل مواجه می شود.

۱۳. در صورتی که در سبد تامین مبلغ اولیه انجام شود بعد از آن امکان افزایش سرمایه با هزار تومان هم وجود خواهد داشت اما در صندوق سرمایه گذاری با حداقل ۱۰۰ هزار تومان امکان پذیر خواهد بود.

۱۴. سبد قادر به سرمایه گذاری در صندوق هست در صورتی که عکس این قضیه امکان پذیر نیست و صندوق نمیتواند در سبد سرمایه گذاری کند،حتی مشتری می تواند حساب سبد سرمایه گذاری اختصاصی در صندوق (حساب سبد در صندوق ) داشته باشد.

۱۵. در سبد سرمایه گذاری اختصاصی در صنایع مختلف غذایی، دارویی، پتروشیمی ،خودرویی و … با تمرکز مدیریت سبد امکان پذیر خواهد بود اما در صندوق اینگونه نیست.

۱۶. از مزیت های دیگر سبد نسبت به صندوق میتوان به این موضوع اشاره کرد که سبدها شراکت محورتر و اشتغالزا تر از صندوق ها می باشند.

۱۷. مدیران سبد افرادی متخصص و با تجربه می باشند و برای مدیریت سبد، تمرکز و تخصص لازم را دارند، در صورتی که مدیران صندوق ممکن است نهادی غیر از سبدگردان باشد و تمرکز و تخصصش فعالیت دیگری مانند کارگزاری باشد.

۱۸. در سبد امکان فراهم کردن شرایط نیکوکاری و آتیه هم وجود دارد اما در صندوق این امکان وجود ندارد.

۱۹. در سبد، با توجه به اینه سبد هر خص به نام خود اوست شخص می تواند به تنهایی شرایط حساب خود را از نظر ریسک پذیری، آتیه، نیکوکاری و سایر شرایط حساب و اهداف تغییر دهد ولی در صندوق این امکان وجود ندارد.

۲۰. در سبد می توان بنابر نیاز مشتری سبدی اختصاصی برای اهداف خاصی مانند خرید لوازم خانگی و جهیزیه، تامین آتیه فرزند و… طراحی کرد ولی در صندوق امکانپذیر نیست.

۲۱. برخی از هزینه ها در سبد مانند هزینه نرم افزار، امین و حسابرس و نظارت سازمان بورس بر عهده سبدگردان می باشد در صورتی که در صندوق این هزینه ها برعهده سرمایه گذار خواهد بود.

۲۲. از مهم ترین ویژگی ها و مزیت های سبد میتوان به این موضوع اشاره کرد که در سبد بخش عمده ای از حق مدیریت سبد از سود ایجاد شده برای سبد برداشت می شود اما در صندوق کارمزد مدیریت بدون توجه به سود می باشد، در نتیجه تضاد منافع با سرمایه گذاران در سبد کمتر از صندوق می باشد.

۲۳. در سبد سرمایه گذاری اختصاصی خصوصی و جسورانه، در صورتی که مشتری تمایل به سرمایه گذاری در شرکتهای سهامی خاص داشته باشد این امکان فراهم می شود ولی در صندوق امکان پذیر نیست.