صندوق ETF یا Exchange-traded fund نوعی از صندوق های سرمایه گذاری است که متشکل از دارایی های متنوعی بوده و واحد های آن در طول روز مانند دیگر سهم ها در بازار سرمایه داد و ستد می شود، هدف از انتشار این مقاله این است که بدانیم صندوق سرمایه گذاری دارا سوم چیست؟ سهام های دارا سوم کدامند و اینکه نحوه خرید و فروش دارا سوم چگونه است؟

همان طور که می دانید صندوق های ETF شامل سهام های دولت است، که اولین صندوق سرمایه گذاری دولتی قابل معامله در بورس با نام دارا یکم در خرداد ماه عرضه شد البته که در معاملات آن دارندگان با مشکلاتی مانند قابل معامله نبودن صندوق دارا یکم برای برخی رو به رو هستند و حال قرار است دومین صندوق ETF به نام صندوق واسطه گری پالایشی با نماد دارا دوم که شامل سهام  ۴ شرکت پالایشی بوده، همچنین صندوق ETF  با نام صندوق واسطه گری فلزی با نماد دارا سوم در بورس عرضه شود که پذیره نویسی آن هم از طریق بانک ها و کارگزاری ها با داشتن کارت ملی امکان پذیر است، در ادامه می خواهیم بدانیم دارا سوم چیست و نحوه خرید و فروش آن چگونه است با ما همراه باشید.

صندوق سرمایه گذاری دارا سوم چیست؟

قبل از پاسخ به سوال صندوق دارا سوم چیست، باید بدانیم صندوق سرمایه گذاری قابل معامله در بورس یا etf چیست؟

همانطور که در بالا اشاره کردیم صندوق های سرمایه گذاری ETF از دارایی های متنوعی تشکیل شده و ساختاری شبیه صندوق های سرمایه گذاری مشترک دارند، به این صورت که ما می توانیم در آن زمان هایی که بازار سهام باز است یک یا چند واحد از یک صندوق ETF را بخریم یا چند واحد از آن را بفروشیم.  در این صورت ما با خرید واحد های ETF دارایی خود را در یک صندوق سرمایه گذاری کرده ایم که یک تیم حرفه ای ان را مدیریت کرده و قرار است با تشکیل پرتفویی از سهام به ما سود برسانند.

اما به دلیل امکان خرید و فروش این صندوق ها در بورس، صندوق های ETF دارای رکن بازارگردان هستند که وظیفه نقدشوندگی واحدهای سرمایه گذاری صندوق ها به عهده بازار گردان میباشد.

بررسی سهام صندوق دارا سوم:

به طور خلاصه صندوق های ETF دارا سوم مربوط به سهام های دولت در گروه فلزی و خودرویی میباشد، که شامل باقی مانده سهام دولت در شرکت های:

• فولاد مبارکه
• ملی مس ایران
• ایران خودرو 
• سایپا

میباشد. در ادامه به بررسی قیمت سهام موجود در صندوق سرمایه گذاری دارا سوم می پردازیم:

ایران خودرو: شرکت ایران خودرو با نماد خودرو در بازار اول بورس است که قیمت روز سهام خودرو (۱۳ مرداد) بر روی تابلوی بورس ۷۳۷ تومان است. نماد خودرو نماد جز سهام بسیار خوب در سال ۹۹ بوده و از فروردین ۹۸ تا تیر ۹۹ با احتساب افزایش سرمایه، هر سهم ایرانخودرو بیش از ۲۴ برابر افزایش یافته استت، انتظار می رود تا پایان سال ۹۹۹ هر سهم ایران خودرو از ۱۵۰۰ تومان فراتر رود.

شرکت سایپا: همچنین شرکت سایپا با نماد خساپا در بازار اول بورس میباشد که قیمت روز سهام (۱۳ مرداد) بر روی تابلوی بورس ۵۷۶ تومان میباشد. نماد خساپا یکی دیگر از سهام مشمول عرضه در صندوق پذیره نویسی دارا سوم بوده، ۱۹۵ میلیارد قطعه سهم دارد. ۲۴ درصد خساپا شناور بوده و در بلند مدت با توجه به تحلیل تکنیکال و بنیادی روند صعودی در پیش دارد، خساپا احتمالا اسفند ماه امسال بالای ۱۰۰۰ تومان شود.

شرکت ملی صنایع مس: همچنین شرکت ملی صنایع مس ایران با نماد فملی در بازار اول بورس است که قیمت روز سهام فملی (۱۳ مرداد ۹۹) بر روی تابلوی بورس  سه هزار و ۱۶۸ تومان معامله می شود. نماد فملی یکی از خوب های بورس ایران در بازه بلند مدت است، ۱۰۱ میلیارد قطعه سهم دارد، و ۳۳ درصد شناوری دارد، پیشنهاد می کنیم اگر فملی را در پرتفوی خود دارید تا بهار سال ۱۴۰۰ نفروشید.

شرکت فولاد مبارکه اصفهان: نماد فولاد جز سهام عالی گروه فلزات اساسی بوده و در بازار اول بورس قرار دارد،۲۰۹ میلیارد قطعه سهم دارد و اگر چه سنگین است، اما بسیار مطمئن است. به نماد فولاد باید نگاه بلند مدت داشت. بر این اساس سهام شرکت فولاد مبارکه اصفهان با نماد فولاد در بازار اول بورس است که قیمت روز سهام (۱۳ مرداد ۹۹) بر روی تابلوی بورس دو هزار و صد و چهل تومان است.

مبنای محاسبه قیمت واحد های صندوق ETF

هنگام عرضه صندوق دارا یکم دولت مبنای محاسبه قیمت واحد های صندوق ETF یکم را میانگین قیمت یک ماه منتهی به زمان انتشار فراخوان تعیین کرده و واحدهای صندوق دارا یکم را با اعمال ۲۰ درصد تخفیف به عموم مردم ارائه کرد، قیمت هر واحد ۱۰ هزار تومان اعلام شد و در مجموع ۲۰۰ سهم به ارزش ۲ میلیون تومان به هر کد ملی ارائه شد.
به گفته ی معاون وزیر اقتصاد و دارایی، قرار است صندوق ETF دارا دوم و دارا سوم با ۲۰ تا ۳۰ درصد تخفیف به مردم عرضه شوند.

بیشتر بخوانید: سهام صندوق های دارا دوم و دارا سوم نیازمند اصلاح است

نحوه خرید صندوق سرمایه گذاری دارا سوم:

قرار است سهام صندوق دارا سوم مانند سهام پرتفوی دارا یکم با ۲۰ الی ۳۰ درصد تخفیف به نسبت قیمت روز تابلو در اختیار متقاضیان قرار گیرد، برای خرید صندوق دارا سوم داشتن کد ملی الزامی است اما داشتن کد بورس و کد معاملاتی آنلاین برای خرید بلوک های صندوق واسطه گری مالی سوم، الزامی ندارد.

بعد از اعلام زمان پذیره نویسی افرادی که از قبل دارای کد بورسی فعال هستند می توانند از طریق سامانه معاملاتی کارگزاری های بورس که لیست آنها در سامانه کدال آورده شده اقدام به خرید واحدهای صندوق دارا سوم نمایند همچنین تمام افرادی که فاقد کد بورسی هستند نیز می توانند از طریق درگاه های غیر حضوری و حضوری بانکی مشخص شده نسبت به خرید صندوق دارا سوم اقدام کنند.

نحوه فروش صندوق سرمایه گذاری دارا سوم:

بعد از پایان یافتن فرآیند پذیره نویسی صندوق دولت و دریافت جواز لازم برای فعالیت صندوق توسط سازمان بورس اوراق بهادار به ریاست دکتر قالیباف، سهام این صندوق با در نظر گرفتن ۲۰ درصد تخفیف نسبت به میانگین قیمت ۱ ماه پیش از عرضه صندوق واسطه گری مالی سوم (دارا سوم) به صندوق انتقال می یابد.

زمان فروش واحد های صندوق دارا سوم مانند صندوق دارا یکم حداقل یک ماه پس از پذیره نویسی واحد های سرمایه گذاری و ثبت صندوق قابل معامله در بازار بورس تهران است.

برای فروش بلوک های صندوق واسطه گری مالی سوم هم، میبایست کد بورسی و کد معاملاتی آنلاین داشته باشید که کسانی که ندارند برای دریافت آن، باید در سامانه سجام ثبت نام کنند و با حضور در یکی از دفاتر پیشخوان دولت، احراز هویت شده و کد آنلاین دریافت کنند.

نکات حائز اهمیت در خرید و فروش صندوق سرمایه گذاری دارا سوم

• خرید واحد های صندوق دارا سوم، بعد از اعلام دوات و سازمان بورس از طریق بانک و بانکداری اینترنتی امکان پذیر می شود. محدودیت سنی برالی هرید وجود ندارد و کودکان هم می توانند با ارائه کد ملی این صندوق ها را خریداری کنند. اما اشخاص حقوقی حق خرید بلوک های صندوق واسطه گری مالی سوم را ندارند.
• دامنه نوسان بلوک های صندوق واسطه گری مالی طبق مصوبه ۱۱ تیر ۹۹ به ۱۰ درصد کاهش پیدا کرد که این موضوع در مورد صندوق دارا سوم نیز صدق می کند و در خرید و فروش صندوق دارا سوم دامنه نوسان ده درصد خواهد بود. همچنین مسئولیت بازار گردانی و نقد شوندگی این صندوق ها بر عهده گردانندگان آن است.
• پذیره نویسی این صندوق ها با عرضه اولیه ها بسیار متفاوت است، برای کسب اطلاعات بیشتر می توانید به سایت رسمی بورس در نشانی SEO.IR رجوع کنید.
• سهام شرکت های دولتی که قرار است واگذاری آن ها در بورس در قالب صندوق واسطه گری انجام شود، تا ۳۰ روز پس از پایان پذیره نویسی، قابل فروش دربازار سهام نمی باشد.

زمان عرضه دارا سوم در بورس

در تاریخ ۱۲ مرداد ماه ۹۹ حسین علایی معاون سازمان خوصی سازی در ارتباط با زمان مرحله سوم عرضه صندوق های ETF گفت: مرحله سوم عرضه صندوق های ETF  که شامل گروه خودرویی وفلزی است، سه ماه سوم سال یعنی آذر ماه انجام خواهد شد و گفته شده حداکثر تا قبل از دی ماه عرضه می شوند.

بیشتر بخوانید: دارا سوم شامل گروه خودرویی و فلزی، آذر ماه عرضه میشود

مزایای صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله ETF

1. معاملات واحد های صندوق های سرمایه گذاری معاف از مالیات هستند.
2. نقد شوندگی واحد های صندوق سرمایه گذاری به دلیل وجود بازار گردانی بالاست.
3. معاملات واحد های این صندوق ها به سادگی و سرعت قابل انجام است.
4. خریدو فروش واحد ها به صورت آنلاین امکان پذیر است.
5. زمان تصفیه آنها نسبت به صندوق های فعلی کمتر است.

و در پایان..: 

این نوع صندوق ها بیشتر از ۲۰ سال است که در بازار به مردم معرفی شده و در طول دهه گذشته رشد چشمگیری داشته است، اولین ETF در سال ۱۹۹۳ با نام اسپایدر به بازار معرفی شد که به قصد پیروی از شاخص S&P500 طراحی شده است.

به طور کلی در صندوق واسطه گری مالی سوم یا دارا سوم، انتظار حضور ۴ نماد: فملی، فولاد، خودرو و خساپا را داریم. همچنین انتظار میرود  قیمت نمادهای ۴ گانه در صندوق واسطه گری مالی سوم (دارا سوم) تا اسفند ۹۹، بیش از ۲۰۰ درصد افزایش یابد پس اگر سهامدار این سهام خوب هستید تا پایان سال ۹۹ سهامداری کنید!