هدف از سرمایه گذاری در بورس کسب حداکثر سود از این بازار می باشد پس باید به دنبال سهم هایی برویم که از رشد بازار عقب مانده و بازدهی قابل توجهی را در آینده ای نه چندان دور خواهند داشت. بهترین سهام در بورس سهامی است که کم ریسک باشد و در عین حال سودآوری قابل قبولی داشته باشد اما چگونه سهم های کم ریسک را شناسایی کنیم؟ آیا راهی برای شناسایی کم ریسک ترین سهم های بورس وجود دارد؟

بیشتر بخوانید: چگونه بهترین سهام برای خرید در بورس را تشخیص دهیم؟

شما قبل از خرید و فروش یک سهم باید تحلیل های بنیادی و تکنیکال را فرابگیرید تا بتوانید بهترین سهم ها را تشخیص داده و در بهترین نقاط آنها را بخرید و بفروشید. اما چگونه سهام های کم ریسک و پر ریسک را شناسایی کنیم؟

شناسایی سهم های کم ریسک و پر ریسک در بازار سرمایه

سهام کم ریسک و پرریسک همیشه در بازار وجود دارد چه در بازارهای صعودی و چه در بازارهای نزولی و تنها راه شناسایی آنها تحلیل و بررسی عواملی می باشد که در ادامه به بررسی آنها پرداختیم:

شناسایی سهم های پرریسک و گران

سهم های پر ریسک سهم هایی هستند که قیمت در حال حاضر آنها بالاتر از ارزش واقعی آنهاست و در وضعیت مناسبی قرار ندارد.

برای شناسایی سهم های پرریسک میتوان به چند طریق اقدام کرد:

۱) بررسی رشد گذشته سهم طی دوره های مختلف:

در صورتی که رشد سهم در دوره های مختلف بخصوص در دوره یکساله از بازار و همگروهی هایش بیشتر باشد امکان دارد قیمتش بالاتر از ارزش ذاتی آن باشد و بر این اساس یک سهم پرریسک تلقی می شود.

۲) مراجعه به سایت کدال و بررسی وضعیت بنیادی شرکت

با مراجعه به سامانه کدال و بررسی صورت های مالی شرکت میتوانیم به ارزنده یا پرریسک بودن سهام شرکت ها پی ببریم.

در بررسی صورت های مالی به مواردی همچون؛ سود خالص و ناخالص، سود و زیان انباشته، حاشیه سود، دارایی ها و بدهی ها، جریان های نقدی، درآمدهای عملیاتی و غیر عملیاتی درآمدها و هزینه ها و تولید و فروش شرکت توجه می شود

۳) تحلیل نسبت ها و ضرایب مالی

یکی از راه های شناسایی سهام پر ریسک تحلیل و محاسبه نسبت ها و ضرایب مالی می باشد. نسبت های p/e، p/s ، p/b از مهم ترین نسبت های مالی هستند که میتوانید آنها را با سهام مختلف مقایسه کرده تا به ارزنده یا پرریسک بودن سهم موردنظر پی ببرید.

۴) بررسی تابلوی سهام

در بررسی تابلوی سهام به مواردی همچون ارز بازار سهام شرکت، قدرت نقدشوندگی، ترکیب سهامداران شرکت، تعداد سهام و شناوری سهام شرکت، بازه قیمت سالیانه، حجم معاملات و رفتار حقوقی ها توجه کنید.

با توجه به ۴مورد مذکور میتوانید به راحتی سهام پرریسک را از سهام ارزنده متمایز کنید. در بررسی سهام حتما به وضعیت صنعت مربوطه هم توجه داشته باشید.

بیشتر بخوانید: چگونه سهام حباب دار را تشخیص دهیم؟

شناسایی سهم های کم ریسک و ارزنده در بورس

سهام کم ریسک و ارزنده سهامی می باشد که قیمت بازاری آن پایین تر از ارزش واقعی (ارزش ذاتی) آن باشد.

برای شناسایی سهام کم ریسک هم باید به مواردی که در قسمت فوق توضیح داده شد توجه نمود.

در صورتی که رشد سهم در دوره های مختلف بخصوص در دوره های یکساله از بازار و همگروهی هایش بسیار کمتر باشد امکان دارد قیمت آن پایین تر از ارزش ذاتی قرار داشته باشد.

بیشتر بخوانید: سهم بنیادی چیست و چگونه آن را تشخیص دهیم؟

سهام بنیادی همیشه در آینده روبه رشد خواهد بود و جزو سهام های کم ریسک و سودده در بازار می باشند.

در انتخاب سهام کم ریسک و بنیادی به نکات زیر توجه کنید:

۱)سودآوری شرکت

سودآوری شرکت از عوامل موثر در انتخاب سهام بنیادی می باشد، سودآوری شرکت از عوامل موثر در انتخاب سهام بنیادی می باشد.

۲) ثبات سودآوری شرکت 

ثبات سودآوری هم از دیگر عوامل موثر در انتخاب سهام بنیادی است زیرا امکان دارد سودی که حاصل شده ادامه دار نباشد

۳) نسبت سود تقسیمی هر سهم

نسبت سود تقسیمی هر سهم نباید در کوتاه مدت بررسی شود و باید آن را در بلندمدت در نظر گرفت نسبت سود تقسیمی هر سهم در بلندمدت آیتمی مهم در انتخاب سهام بنیادی می باشد.

۴)  استهلاک ماشین آلات یک شرکت

هرچقدر میزان استهلاک ماشین آلات یک شرکت بیشتر باشد، سودآوری شرکت هم کاهش خواهد یافت و در نتیجه امتیاز سهام بنیادی شرکت را کاهش خواهد داد.

۵) ساختار تامین مالی شرکت

بدهی‌ها، حقوق صاحبان سهام ساختار تامین مالی شرکت را تشکیل میدهند و ساختار تامین مالی شرکت در عملکرد و سود سازی شرکت بسیار موثر است