با توجه به نوسانات اخیر و حواشی که در بازار بورس شاهد هستیم لازم دانستم که کمی به افراد تازه وارد درباره تشخیص سهام بنیادی که در میان مدت و بلند مدت سودهای خوبی را نسیب سهامداران میکنند اطلاعاتی ارائه دهم تا در دام سهم های حبابی نیفتند در ادامه قصد داریم به به بررسی جواب این سوال “از کجا بفهمیم یک سهم بنیادی است؟” بپردازیم.

چگونه تشخیص دهیم یک سهم بنیادی است؟

اما سهم بنیادی چیست؟ “ به سهمی که با استفاده از روش بنیادی انتخاب و خرید می‌شود، سهم بنیادی میگویند، سهام بنیادی همیشه در آینده روبه رشد خواهد بود و جزو سهام های کم ریسک و سودده در بازار می باشند”.

یکی از ویژگی های مهم سهام بنیادی نقد شوندگی بالای سهم می باشد، در هفته های گذشته بارها شامل جمع شدن و حمایت در سهم های بزرگ مانند فولاد و … بوده ایم و اگر شما سهامدار اینگونه سهم ها بودید خیلی زودتر از سهم های کوچک میتوانستید سهام خود را نقد کنید.

توجه: در زمان اصلاح و ریزش همیشه سهم های کوچک بیشتر با کاهش قیمت مواجه می شوند و در بازه ریزش یا اصلاح بازار نقدشوندگی سهام مخصوصا در مبالغ بالا بسیار ضروری است.

بیشتر بخوانید: سهم بنیادی چیست؟

تحلیلگر پس از تشخیص زمان مناسب برای ورود و صنایع مناسب در اقتصاد به تحلیل شرکت‌های مربوط به آن صنعت می‌پردازد تا بتواند سهم بنیادی و سودآور را تشخیص و با خیال راحت در آن سرمایه گذاری نماید.

تحلیلگران بنیادی به منظور تحلیل سهم بنیادی در سطح یک شرکت عوامل اصلی مالی از جمله سودآوری شرکت را مورد بررسی قرار میدهند تا با استفاده از آن ارزش ذاتی آن را به دست آورند سپس به بررسی عوامل موثر دیگر در تحلیل بنیادی برای انتخاب سهم بنیادی میپردازند که شامل موارد زیر می باشد:

• استهلاک
• میزان فروش
• کیفیت مدیریت
• حاشیه سود
• سطح تکنولوژی
• منابع مالی
• نرخ مالیات
• گردش دارایی‌ها
• جایگاه رقابتی شرکت در صنعت مربوطه
• رقابت خارجی

سهامداران جدید حتما توجه داشته باشند:

✔برای شروع سعی کنید برای انتخاب سهام حتما شرکت بزرگ و شاخص ساز انتخاب کنید.

✔حتما به روند کلی بازار دقت کنید و با تحلیل و با دید میان مدت و بلند مدت سرمایه گذاری کنید.

✔از صنعت های مختلف مانند خودرویی، بانکی، پتروشیمی و دارویی و … سبد تشکیل دهید و به هیچ عنوان تک سهم نباشید.

درباره “چگونه بهترین سهام برای خرید در بورس را تشخیص دهیم؟“بیشتر بخوانید

نحوه تشخیص سهام بنیادی

برای اینکه یک سرمایه گذاری خوب در بورس داشته باشیم ابتدا نیازمند یک استراتژی مناسب بر اساس مدت زمان، بازه انتظاری و میزان ریسک پذیری هستیم. در این راستا اولین قدم شناسایی سهام شرکت ها با استفاده از یکی از متدهای حرفه ای تجزیه و تحلیل است.

برای انتخاب یک سهم معیارهای مشخصی وجود دارد مانند چشم انداز صنعت، میزان سودآوری، نقدینگی، بدهی ها، نسبت P/E، سهام شناور، قدرت نقدشوندگی، ترکیب سهامداران، سابقه قیمتی سهام و …

از سوی دیگر برای انتخاب سهام باید خصوصیات شخصیتی فرد سود مدنظر و میزان ریسک پذیری فرد را نیز مدنظر قرار دهیم

برای تشخیص سهام بنیادی به سایت کدال مراجعه فرمایید و صورتهای مالی اساسی سهم مورد نظر را مورد بررسی قرار دهید. اگر سهم مورد نظر دارای شرایط زیر باشد میتوان گفت آن سهم یک سهم بنیادی است:

✔مقدار eps سهم مثبت باشد و رفته رفته زیاد شود

✔سود خالص شرکت بیشتر باشد

✔هزینه های اداری و سایر هزینه ها در حال کاهش باشد

✔دارایی های جاری شرکت نسبت به بدهی های جاری اش در حد قابل قبول باشد

✔میزان تولید شرکت و متناسب با آن میزان فروش شرکت زیاد باشد

✔مقدار p/e سهام شرکت به مرور زمان کم شود اما منفی نشود

✔سهم های تاثیر گذار در شاخص کل بنیادی هستند

✔شرکت برای آینده نزدیک قراردادهای مهمی داشته باشد یا در حال افتتاح ساختمان جدید باشد

✔ارزش بازاری و ارزش دارایی بالایی داشته باشد

✔روند درآمد و سودآوری شرکت در گزارش های یک ماهه و فصلی رفته رفته صعودی باشد و نسبت به سال قبل افزایش داشته باشد

✔شرکتی که سال قبل یا ماه های قبل زیان ده بوده و به شرکت سودده تبدیل شده باشد بنیاد خوبی دارد

✔نقدشوندگی سهام شرکت بالا باشد

✔نرخ فروش محصولات شرکت رفته رفته زیاد شود  ( این مورد بسیار مهم است مخصوصا افزایش نرخ فروش محصول اصلی شرکت)

✔اگر شرکت افزایش سرمایه داشته باشد نسبت به افزایش سرمایه درآمد قابل قبولی را ثبت کند

آموزش گام به گام کار با سامانه کدال